2015年12月23日，拍拍貸首席執(zhí)行官?gòu)埧∽隹?ldquo;上交創(chuàng)業(yè)匯”第七期，針對(duì)經(jīng)濟(jì)下行與監(jiān)管政策出臺(tái)背景下的P2P發(fā)展趨勢(shì)主題演講。交大黨委副書記、交大創(chuàng)業(yè)學(xué)院院長(zhǎng)朱健致辭。交大安泰經(jīng)管學(xué)院院長(zhǎng)助理、EMBA項(xiàng)目主任任建標(biāo)主持論壇。

    P2P發(fā)展迅猛，迄今近3000家運(yùn)行的平臺(tái)
    “真正的P2P一定是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的，債券關(guān)系一定發(fā)生在借款人和貸款人兩個(gè)點(diǎn)之間，必須是線上完成交易，其次，它需要具備普惠金融的定義，解決傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋不到的群體。”

    張俊認(rèn)為，P2P行業(yè)可以從形態(tài)、資本、業(yè)務(wù)三個(gè)維度來(lái)區(qū)別。

    1以形態(tài)區(qū)分，線上與線下平臺(tái)：
    拍拍貸作為純線上的平臺(tái)，優(yōu)勢(shì)是運(yùn)營(yíng)成本低，客戶規(guī)模越大，單個(gè)客戶的獲客成本越低。線下線上結(jié)合的平臺(tái)，有線上投資和借債，也有線下營(yíng)銷，可在門店進(jìn)行借款及吸引投資。

    2以資本區(qū)分，風(fēng)投系VS上市公司系VS銀行系VS草根系：
    P2P公司有些是風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資或直接開設(shè)的子公司。有些是做實(shí)業(yè)的上市公司艷羨互聯(lián)網(wǎng)金融賺錢快賺錢多，成立了子公司做P2P借貸業(yè)務(wù)。有些是商業(yè)銀行為了將業(yè)務(wù)下沉，將傳統(tǒng)的高成本借貸業(yè)務(wù)降低成本，覆蓋到低凈值的客戶，而成立的P2P子公司。草根系就是一些老板合伙成立P2P公司進(jìn)行借貸撮合，收取手續(xù)費(fèi)。

    3以業(yè)務(wù)區(qū)分，資產(chǎn)業(yè)務(wù)和財(cái)富業(yè)務(wù)：
    資產(chǎn)業(yè)務(wù)，即借款者來(lái)平臺(tái)借款后生成資產(chǎn)，或者通過(guò)其他渠道引入資產(chǎn)，它是P2P平臺(tái)的立身之本。財(cái)富業(yè)務(wù)，即投資者購(gòu)買、使用平臺(tái)提供的產(chǎn)品和服務(wù)，為他們帶來(lái)相應(yīng)的收益回報(bào)，高凈值客戶的財(cái)富因而得到了保值增值。

    這是個(gè)大魚吃小魚，快魚吃慢魚的時(shí)代

    眾所周知，國(guó)內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)在下行，每年6-7%的GDP增速成為新常態(tài)。企業(yè)類客戶首當(dāng)其沖，差客戶壞賬頻出，好客戶需求收縮。信用卡類用戶多處負(fù)債，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，壓縮開支和信貸需求。

    據(jù)悉，十部委的監(jiān)管細(xì)則行將出臺(tái)，將會(huì)規(guī)定P2P公司只能做信息中介，不得做資金池、不得從事非法集資、不得擔(dān)保，制度套利時(shí)代行即將結(jié)束。“由于P2P的互聯(lián)網(wǎng)屬性，它解決的是互聯(lián)網(wǎng)上低凈值的客戶的需求，亦即長(zhǎng)尾客群。所以他有馬太效應(yīng)，即強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱。如今的P2P已經(jīng)不太適合創(chuàng)業(yè)了。”對(duì)于創(chuàng)業(yè)者“下海”P2P領(lǐng)域，張俊并不看好。

    P2P靠什么生存和發(fā)展？
    1客群定位
    拍拍貸定位屌絲群體，大多數(shù)分布在二三線城市，平均年齡24歲。這個(gè)群體在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，銀行覆蓋不到，我們搜集他們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上的行為數(shù)據(jù)做信用評(píng)估。

    2技術(shù)創(chuàng)新
    在任何技術(shù)面前，商業(yè)模式都是紙老虎。顛覆式的商業(yè)模式創(chuàng)新出現(xiàn)背后一定有創(chuàng)新技術(shù)支撐。

    3業(yè)務(wù)模式
    我們大量的P2P都是做線下而不是線上，我們認(rèn)為最終大家只能走到線上，只有通過(guò)線上才能創(chuàng)造網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)就是你的平臺(tái)兩端可以互相促進(jìn)，突破臨界點(diǎn)之后不做任何廣告投放，借款人可以促進(jìn)投資人，投資人可以促進(jìn)借款人。

    4拍拍貸的兩個(gè)使命
    讓金融觸手可及，讓信用改變中國(guó)。

    圓桌論道：
    交大校友、拍拍貸首席執(zhí)行官?gòu)埧。�交大安泰EMBA校友、上海睿銀金融服務(wù)有限公司總經(jīng)理曾攀云，交大安泰經(jīng)管學(xué)院院長(zhǎng)助理、EMBA項(xiàng)目主任任建標(biāo)針對(duì)當(dāng)下P2P行業(yè)聚焦的熱點(diǎn)問(wèn)題智慧碰撞。上海交大電子信息與電氣工程學(xué)院副院長(zhǎng)、安泰EMBA“上交創(chuàng)業(yè)匯”責(zé)任教授王延峰主持。

    對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)區(qū)別，任建標(biāo)深入淺出的表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是指本來(lái)做信息集散模式轉(zhuǎn)而做資金的集散。金融互聯(lián)網(wǎng)由資金集散業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向通過(guò)信息流結(jié)合的方式做金融。傳統(tǒng)銀行用互聯(lián)網(wǎng)渠道，最為典型的是網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，線下是核心。互聯(lián)網(wǎng)金融，如阿里巴巴的螞蟻金服，圍繞支付寶開展金融業(yè)務(wù)，其在信用評(píng)估和風(fēng)控上有優(yōu)勢(shì)。但最終兩者必然會(huì)融合。

    如何選擇P2P？誠(chéng)如曾攀云說(shuō)得那樣，“我惦記的是你的利息，你惦記的是我的本金。”針對(duì)當(dāng)下P2P野蠻生長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，張俊提出，“從業(yè)者需要將用戶利益放在首位，并不一定去看絕對(duì)的收益，而是在一個(gè)合理區(qū)間內(nèi)，同時(shí)也要看企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)時(shí)間、創(chuàng)始人和股東背景、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等。”

    征信是互聯(lián)網(wǎng)金融最核心風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)十三億人口，十億人沒(méi)有征信記錄，這是一個(gè)潛力巨大的市場(chǎng)。如何對(duì)人群進(jìn)行信用評(píng)分是核心問(wèn)題。張俊坦言，“我們當(dāng)初也是逼上梁山，很多數(shù)據(jù)源訪問(wèn)不了，比如社保數(shù)據(jù)，每個(gè)城市都有一套體系，需重新梳理整合起來(lái)。我們對(duì)于個(gè)人信用打分的變量有接近一千多個(gè)，還需要很多其他數(shù)據(jù)維度進(jìn)行補(bǔ)充，當(dāng)然，這條路再苦也要走下去。”

    同學(xué)寄語(yǔ)：
    2009年張俊從微創(chuàng)軟件公司離職，全身心投入拍拍貸時(shí)，這家P2P平臺(tái)公司正游走于崩潰的邊緣，而如今，借助互聯(lián)網(wǎng)金融商機(jī)，這家一度風(fēng)雨飄搖的公司估值不斷被刷新。

    這是一個(gè)就在我們身邊的活生生的創(chuàng)業(yè)故事，一個(gè)由交大電子工程系和安泰EMBA畢業(yè)生共同編織創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想的故事。如果我們好多人還在感慨上海的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)環(huán)境與精神，還在糾結(jié)BAT寡頭時(shí)代屌絲逆襲的機(jī)會(huì)和勝算，在張俊和他的團(tuán)隊(duì)身上我們已經(jīng)看到了交大人攜手創(chuàng)新開拓，希冀信用改變中國(guó)的使命，看到了用共享經(jīng)濟(jì)精準(zhǔn)細(xì)分、發(fā)掘粘性、迎擊BAT巨鱷的戰(zhàn)略與魄力，更看到了用平臺(tái)大數(shù)據(jù)、技術(shù)創(chuàng)新深挖增值潛力的能力與遠(yuǎn)見。我們衷心祝愿拍拍貸團(tuán)隊(duì)能在未來(lái)引領(lǐng)未來(lái)開拓創(chuàng)新，成為為廣大群體提供金融服務(wù)的知音，成為交大學(xué)子互聯(lián)網(wǎng)逆襲的標(biāo)桿與領(lǐng)袖。（王堯 交大安泰EMBA2012秋1班、交大電子工程系通信工程專業(yè)96級(jí)）

    上交創(chuàng)業(yè)匯七期回顧：
    “上交創(chuàng)業(yè)匯”旨在搭建一個(gè)公益平臺(tái)，邀請(qǐng)交大系創(chuàng)業(yè)家重回交大分享經(jīng)驗(yàn)，打造一個(gè)多領(lǐng)域校友創(chuàng)業(yè)交流、合作、投融資的創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈。 在前六期論壇中，SOHO中國(guó)董事長(zhǎng)潘石屹，以及交大優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)校友代表，攜程旅行網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)范敏，“餓了么”創(chuàng)始人兼CEO張旭豪，“百姓網(wǎng)”創(chuàng)始人兼CEO王建碩，觸寶科技創(chuàng)始人兼CEO王佳梁，微鯨科技創(chuàng)始人兼CEO李懷宇，美年大健康產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）有限公司董事長(zhǎng)俞熔等先后來(lái)到“上交創(chuàng)業(yè)匯”現(xiàn)場(chǎng)，與廣大聽眾分享他們的創(chuàng)業(yè)故事。

    120周年校慶：聯(lián)合打造“交通大學(xué)國(guó)家名片”
    因“思源”而“聚人”，因“情緣”而“聚心”，因“愿景”而“聚力”。繼圓滿舉辦本次活動(dòng)后，“上交創(chuàng)業(yè)匯”鴻篇巨制收官。2016年將迎來(lái)交大120周年校慶，五脈同根，四海思源，上海交通大學(xué)、西安交通大學(xué)、西南交通大學(xué)、北京交通大學(xué)、新竹交通大學(xué)以此為契機(jī)，聯(lián)合打造“交通大學(xué)國(guó)家名片”，我們也期待著更多的交大創(chuàng)業(yè)系校友回到母校，共同見證這份堅(jiān)守與榮耀。

    上交創(chuàng)業(yè)匯，我們明年不見不散！